Эти инвесторы имеют возможность покупать или продавать значительные активы, что придает рынку стабильность и глубину. Традиционные финансовые рынки опирались на различные источники ликвидности. Одним из основных источников ликвидности являются маркет-мейкеры Что Такое Пулы Ликвидности — люди или организации, регулярно выставляющие заявки на покупку и продажу того или иного актива. Они повышают ликвидность за счет снижения спрэдов между заявками на покупку и продажу, что позволяет трейдерам быстрее заключать сделки.
Чтобы сделки происходили, нужно, чтобы покупатели и продавцы сошлись на какой-то “справедливой цене”. В итоге, либо покупатель готов на более высокую цену, либо продавец соглашается продать по более низкой. Существуют калькуляторы непостоянных убытков, например, от платформ dilydefi.org и CoinGecko. В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив. Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Только в 2021 году DeFi-протокол Cream Finance на Ethereum взламывали трижды.
Что такое пул ликвидности?
Существенно меньшим минусом участия в DeFi, несмотря на кажущуюся сперва опасность, являются непостоянные убытки или Impermanent Loss. Это понятие означает разницу в стоимости активов при простом хранении в кошельке в сравнении с участием в пуле ликвидности. Дополнительными плюсами участия в DeFi также будут новые знания и навыки работы с блокчейн-технологиями, которые можно получить от предоставления ликвидности в пул.
- Участники вносят свой вклад в общий пул ликвидности, депонируя средства в пул ликвидности, который обеспечивает постоянную доступность активов для торговли, кредитования и других финансовых операций.
- В криптотрейдинге такой тип процесса называют АММ – автоматический маркетмейкер.
- Чтобы создать такие системы, инвесторы стали обращать внимание на малые пулы, когда вливание активов дает возможность запустить процесс раскачивания.
- Внутренний алгоритм Uniswap под названием Automated Market Makers решает, в каком соотношении оба токена будут помещены в пул.
- Любой, кто хочет одолжить свои токены DAI, может внести свои токены через протокол в пул DAI.
По сравнению с традиционными моделями маркет-мейкинга, АММ обладают рядом преимуществ. Они обеспечивают постоянную ликвидность, не полагаясь на внешних маркет-мейкеров или посредников, что повышает доступность и снижает издержки. Опытный копирайтер, специализирующийся на криптовалютах и финтехе, умеющий переводить сложный отраслевой жаргон в понятный и увлекательный контент. Руководствуясь своей миссией по освещению тонкостей крипто- и финтех-индустрии, я стремлюсь создавать и предоставлять контент, который просвещает, вовлекает и расширяет возможности.
Как посчитать ожидаемый доход
AMM-протоколы решили эту проблему, стимулируя поставщиков ликвидности добавлять свои активы в пулы, что исключает необходимость в посредниках при совершении сделок на DEX. Стандартные пулы используют константу, определяемую как произведение количества обоих токенов. Это позволяет постоянно поддерживать ликвидность, а изменению подвержена только стоимость монет. Если токенов А осталось меньше, то они станут дороже, а коины Б подешевеют из-за избыточного спроса. Подобные изменения в соотношении криптовалюты моментально отражаются на курсе обмена.
В совокупности хакеры вывели более $190 млн долларов в криптовалюте по курсу на момент атак. Например, получив LP-токены на PancakeSwap, вы можете их застейкать, чтобы фармить токены CAKE. Наличие ликвидности означает, что контрагент готов провести встречную сделку и обменять свои доллары на ваши гривны по текущей рыночной цене. Поставщик ликвидности за свои услуги взимает плату в виде фиксированной комиссии или спреда – разницей между ценой покупки (Bid) и ценой продажи (Ask). Эмитент гарантирует вкладчикам выкуп монет через определённое время при успешной реализации проекта, продвигаемого на базе вновь созданной платформы.
годовых: мифы и правда о пулах ликвидности DeFi
Не менее важным является справедливое распределение комиссии между поставщиками ликвидности. Однако проскальзывание — разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения — может негативно сказаться на торгах на этих децентрализованных биржах. Высокое проскальзывание возникает в условиях ограниченной ликвидности, что приводит к потенциальным убыткам или снижению прибыли трейдеров. Понимание проскальзывания и активное управление пулами ликвидности крайне важны для оптимизации торговых стратегий на платформах с постоянными продуктами. Однако работа в качестве поставщика ликвидности сопряжена и с определенными рисками. Волатильность рынка может привести к постоянным потерям, когда стоимость активов в пуле ликвидности колеблется по сравнению с их хранением вне пула.
Он позволяет пользователям создавать и управлять пулами ликвидности с несколькими токенами, обеспечивая динамическое распределение активов. Благодаря настраиваемым весовым коэффициентам и механизмам самонастройки Balancer позволяет пользователям автоматически ребалансировать портфели, обеспечивая оптимальную производительность. Ликвидность имеет решающее значение для финансовых рынков, обеспечивая бесперебойную торговлю и эффективное выявление цен. На традиционных рынках ликвидность обеспечивается маркет-мейкерами и институциональными инвесторами, в то время как платформы DeFi представляют собой децентрализованную альтернативу пулам ликвидности. Пулы ликвидности в DeFi дают такие преимущества, как доступность, получение пассивного дохода и создание инновационных финансовых инструментов. Тем не менее участникам следует осознавать риски и проявлять осторожность при работе с этими новыми механизмами ликвидности.
С распространением различных блокчейн-сетей обеспечение бесперебойной связи и передачи активов между цепочками становится настоятельной необходимостью. Решения второго уровня представляют собой перспективное направление для решения проблем масштабируемости криптовалют. Благодаря возможности проведения транзакций вне цепи и использованию таких протоколов, как Lightning Network, они повышают пропускную способность транзакций и снижают комиссионные сборы. Однако для масштабной реализации и внедрения этих решений требуется всеобщее согласие, обучение пользователей и беспрепятственная интеграция с существующей инфраструктурой. Преодоление этих проблем откроет путь к созданию более масштабируемой и эффективной криптовалютной экосистемы. Устранив необходимость в традиционных книгах заявок, Bancor предлагает эффективные и безопасные свопы токенов, сохраняя при этом низкое проскальзывание и стабильность цен.
Руководство для пользователей DeFi по постоянным потерям – все, что вам нужно знать
Актив – это разновидность товаров, которые способны приносить прибыль владельцам. Активами могут выступать, например, криптовалюты, акции, недвижимость и фиатные валюты. Новые платформы, разрабатывающие альтернативные криптовалюты привлекают инвестиции в собственные проекты через ICO – первичное предложение.
Комиссии сети Ethereum, особенно в моменты загруженности, могут быть огромными. За весь цикл действий, необходимый для участия в пуле, можно заплатить сотни долларов комиссий. К примеру, предоставить ликвидность в пул на Uniswap в cети Ethereum в среднем обойдется в $75, а чтобы забрать свои токены из пула, потребуется заплатить еще $50. Независимость от централизованных бирж, третьих сторон и отсутствие верификации аккаунтов (KYC).
Также действительно лучше принимать меры, чтобы снизить потенциальные потери. Постоянный мониторинг и адаптация к рыночным условиям являются ключом к успешному участию в пулах ликвидности. В отличие от традиционных рынков с книгами заказов (ордербуками), где сделки напрямую связаны с покупателями и продавцами, пулы ликвидности используют иную модель работы. Вместо того, чтобы ждать, пока контрагент сопоставит ордера, сделки выполняются против самого пула, который содержит заранее определенные резервы различных токенов.
Такой механизм стимулирования не только поощряет пользователей к участию, но и обеспечивает их интересы в соответствии с ростом и успехом протоколов. Такие симбиотические отношения между пользователями и платформами DeFi позволили создать самоподдерживающуюся экосистему, которая продолжает расширяться. В заключение следует отметить, что децентрализованные биржи, платформы для криптофарминга, финансовые приложения и межцепочечные пулы ликвидности произвели революцию в финансовой сфере. На примере конкретных примеров и реальных приложений, таких как Uniswap, Compound Finance, Aave и Thorchain, мы видим силу этих технологий в предоставлении эффективных, доступных и взаимосвязанных финансовых услуг.
Подключитесь к DeFi-платформе
Поставщики ликвидности обычно получают токены платформы в том количестве, которое пропорционально их вкладу в ликвидность пула. Если поставщик хочет вернуть активы, которые он добавил в пул, его токены будут сожжены. Как вы можете видеть на изображении выше, в Compound есть пул ликвидности токенов DAI. Любой, кто хочет одолжить свои токены DAI, может внести свои токены через протокол в пул DAI. В этом случае кредитор не будет общаться с заемщиком, но транзакция будет происходить между кредитором и смарт-контрактом. Таким образом, структура пула – это то, что определяется самой платформой.
Особенно если речь идет о новых, малоизвестных и (возможно, пока еще) неликвидных монетах. Большинство DEX работает в соответствии с моделью Constant Product Market Maker (CPMM). Последняя впервые появилась на платформе Bancor, но настоящую популярность обрела с появлением биржи Uniswap. Пулы ликвидности используются в широком спектре платформ «финансового Lego», охватывая секторы криптокредитования, DEX, децентрализованного страхования, синтетических активов и т.
Преимущества участия в пулах крипто-ликвидности
Кроме того, тип вознаграждения, получаемого поставщиком ликвидности, также отличается на разных платформах. Например, на DEX поставщик ликвидности получает долю в торговой комиссии. Однако на платформе кредитования он получает долю от процентов, полученных от заемщиков. Таким образом, пул ликвидности является важнейшим компонентом любой платформы DeFi. Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции. Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень.
